Vente de la banque nationalisée Northern Rock : cherchez l'erreur !
La Grande-Bretagne vend Northern Rock
le 17/11/2011
Le Trésor britannique annonce jeudi la vente de la banque nationalisée Northern Rock à Virgin Money. La Grande-Bretagne touchera 747 millions de livres en cash à la signature de la transaction, prévue le 1er janvier 2012, puis 50 millions six mois plus tard, ainsi que 150 millions sous forme de titres et 50 à 80 millions en cas de revente ou d'introduction en Bourse dans les cinq ans. Soit potentiellement un milliard. La reprivatisation du secteur bancaire britannique est loin d'être achevée. Londres détient encore 83% de RBS et 41% de Lloyds.
Northern Rock : les repreneurs se bousculent
8 octobre 2007
Après la déconvenue de la banque britannique qui a fait plonger son titre de 70% au mois dernier, l’action gagne plus de 12% ce matin alors que de nouveaux prétendants se manifestent.
La Banque Northern Rock intéresse un nombre croissant d’investisseurs. Déjà quatre fonds d’investissement seraient entrés en contact avec la Banque britannique afin de proposer leur plan de reprise. Aux fonds américains JC Flowers & Co. et Cerberus se sont ajoutés leurs compatriotes Apollo et Blackstone, qui auraient approchés Northern Rock la semaine dernière, selon le site internet du Wall Street Journal.
Selon le Financial Times, le fonds JC Flowers & Co. a d’ores et déjà bloqué 15 milliards de livres qui pourraient être utilisés pour le rachat complet de la banque de Newcastle.
Par ailleurs, la banque Citigroup aurait proposé d’aider les repreneurs potentiels à refinancer Northern Rock. La presse britannique avance un montant de 10 milliards de livres. Ce financement se ferait au taux interbancaire à trois mois britannique (le Libor) qui offre des conditions plus avantageuses que le prêt de secours de la Banque d’Angleterre.
L’action de Northern Rock gagne plus de 12% ce matin à la bourse de Londres.
J'ai pas très bien compris cette élégante opération financière : la Grande Bretagne a laissée filé 15 milliards de livres, pour revendre la Northern Rock, 4 années plus tard, pour environ 1 millard de livres au total !?
Ce sont les contribuables britaniques qui devraient être content de voir comment leur administration gère leurs affaires !
Ah non, en fait la Grande Bretagne a revendu uniquement la partie saine de la banque, celle qui gère les activités commerciales de la banque, l'autre partie elle doit vouloir la conserver pour des jours meilleurs (on ne sait jamais !?). Lire l'article suivant où sont données les bonnes informations !
Northern Rock vendue à Virgin Money, un symbole de la crise retourne au privé
Londres (awp/afp) - Le gouvernement britannique a clos un chapitre en annonçant jeudi la vente à Virgin Money de la banque Northern Rock, devenue un symbole de la crise financière, premier d'une série d'établissements sauvés par l'Etat et également le premier à retourner au secteur privé.
L'Etat recevra 747 millions de livres (environ 875 millions d'euros) en numéraire lors de la finalisation de la vente, une somme qui pourrait monter jusqu'à 1 milliard de livres au total.
"C'est une première étape importante pour faire en sorte que le contribuable britannique ne soit plus impliqué dans le secteur bancaire. C'est une bonne affaire, qui va accroître le choix offert aux consommateurs et garantir l'emploi dans le nord-est" de l'Angleterre, où Northern Rock est basée, a assuré le ministre des Finances conservateur George Osborne.
L'Etat va toutefois récupérer moins que ce qu'il avait injecté pour sauver la banque.
"Les contribuables ont payé 1,4 milliard de livres et nous recevons moins en retour, nous allons donc subir une perte", a noté Ed Balls, l'un des leaders de l'opposition travailliste.
Le gouvernement avait donné en juin le coup d'envoi du processus de privatisation de la banque, qui était devenue durant la crise le premier d'une série d'établissements sauvés par l'Etat.
Depuis sa nationalisation, Northern Rock avait poursuivi ses activités mais au prix d'une sévère cure d'amaigrissement.
Elle a été scindée en deux: une banque saine qui a poursuivi ses activités commerciales - la partie reprise par Virgin Money - et une structure de défaisance chargée de liquider ses crédits hypothécaires à risque, qui n'est pas concernée par la vente.
Virgin Money, filiale de Virgin Group fondée par l'homme d'affaires britannique Richard Branson, s'est engagée à ne pas procéder à de nouveaux licenciements pendant au moins trois ans, à conserver puis étendre le réseau de Northern Rock, et à maintenir le siège à Newcastle, dans le nord-est de l'Angleterre.
L'annonce a été saluée par les syndicats de la banque, qui a subi des milliers de suppressions d'emplois ces dernières années.
"Cette vente marque une étape importante après trois ans de turbulences et de bouleversements chez Northern Rock, et nous espérons que ce jour marque le début d'un avenir sûr", a commenté le syndicat Unite.
Avec la vente à Virgin, Northern Rock est la première des banques sauvées par l'Etat au moment de la crise financière à retourner au secteur privé.
L'Etat continue de détenir des participations importantes dans deux établissements majeurs, avec plus de 80% de la Royal Bank of Scotland (RBS) et de 40% de Lloyds Banking Group.
Northern Rock est resté un symbole des effets dévastateurs de la crise financière en Grande-Bretagne.
A l'origine banque mutualiste d'envergure provinciale, jusqu'à sa cotation en Bourse en 1997, elle s'était ensuite hissée parmi les premiers établissements bancaires du Royaume-Uni, grâce à d'une politique de prêts particulièrement risquée, jusqu'à devenir à son apogée le premier prêteur immobilier du pays.
Mais ce bel édifice s'est écroulé comme un château de cartes dès septembre 2007, emporté par la crise du crédit déclenchée par la débâcle des prêts risqués "subprime" aux Etats-Unis.
La banque a alors été forcée de demander l'aide de la Banque d'Angleterre pour éviter la faillite, causant plusieurs jours de panique parmi les clients de la banque, qui retirèrent en masse leurs économies.
Le gouvernement a alors décidé de garantir le remboursement de la totalité de leurs dépôts et a fini par nationaliser la banque l'année suivante.
jq
(AWP / 17.11.2011 13h25)
Un petit article glané sur le web assez intéressant (ce n'est pas 15 milliards de livres que Northern Rock devait à la Banque d'Angleterre (BoE), mais 25 milliards de livres; mais où est donc passé tout cette argent ?) :
21-11-07 à 17:11 par la rédaction de Challenges.fr
La banque britannique confirme ainsi l'annonce faite lundi. JC Flowers pourrait être l'intéressé.
La banque britannique Northern Rock indique, mercredi 21 novembre, avoir reçu une offre de rachat à un prix bas. Elle confirme ainsi son annonce de lundi, selon laquelle elle avait reçu plusieurs propositions à un prix inférieur à son cours de Bourse.
Northern Rock explique avoir "reçu de nouvelles marques d'intérêt pour ses activités, dont l'une qui envisage une offre en-dessous de son prix de marché" à la clôture de mardi.
A la Bourse de Londres, le titre du groupe bancaire dévissait de 12,89% à 84,50 pence vers 9h30 (8h30 GMT).
Une issue rapide est nécessaire
Le groupe britannique a commencé les discussions avec les repreneurs éventuels, car il est conscient de la nécessité de trouver une issue. "Comme annoncé précédemment, la révision stratégique sera achevée en février 2008, même si le groupe prévoit de faire avant cette date une annonce sur l'issue envisagée“.
L'annonce semble soutenir les informations circulant sur JC Flowers, selon lesquelles ce spécialiste des redressements d'établissements en difficulté, dirigé par un ancien de Goldman Sachs, aurait déposé une offre. La presse avance que JC Flowers aurait proposé de racheter Northern Rock pour une valeur purement "nominale", puis de la retirer de la Bourse, et d'investir 1 milliard de livres dans l'entreprise. La banque de Newcastle continuerait d'opérer sous son nom actuel.
Virgin et Olivant officiellement candidat
Pour cela, le fonds aurait proposé de rembourser 15 milliards de livres sur les plus de 25 milliards que doit actuellement Northern Rock à la Banque d'Angleterre (BoE), puis le reste d'ici trois ans.
D'autres avancent le nom de Cerberus. L'américain Apollo et la banque néerlandaise ING sont par ailleurs régulièrement cités comme d'éventuels repreneurs pour Northern Rock.
Deux autres candidats se sont officiellement déclarés candidats à la reprise de la banque en difficultés: le groupe Virgin du milliardaire Richard Branson, qui souhaite la rapprocher de sa filiale bancaire Virgin Money, et la société Olivant, dirigée par l'ancien patron de la banque Abbey, Luqman Arnold. Lui opte pour un changement de direction et un nouvel élan de l'établissement, tout en conservant son nom actuel.
Northern Rock a été frappée de plein fouet par la crise du marché du crédit cet été. Ses clients, paniqués, s'étaient rués vers les guichets en septembre pour retirer toutes leurs économies, la contraignant à demander une aide d'urgence de la BoE.